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短期基准利率动态模型:中美日三国比较研究

2006-06-20分类号:F224

【作者】宁忠忠  
【部门】华南理工大学金融工程研究中心 广东 广州 510641
【摘要】本文以CKLS模型为基础,运用计量方法对1997年以来人民币、美元和日元货币市场短期基准利率的动态特征进行分析。研究表明,与美日两国利率相比,人民币短期基准利率具有均值回复、水平效应的特征。
【关键词】短期基准利率  CKLS模型  比较研究
【基金】教育部高等学校博士学科点专项科研基金资助项目阶段性成果(项目编号:20050561011)。
【所属期刊栏目】南方金融
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