【摘要】本文通过分析我国商业银行消费合约设计的困境指出,单一、高抵押、高交易费用的消费信贷合约供给只能是一种过渡性安排,因为其在处理信用风险方面的边际效应正在减弱。考虑我国高集中度的银行业组织特征,以及贷款利率受管制的现状,本文提出了“打包”式的消费信贷产品合约供给模式,即消费者仅能从他存入现金的那家银行获取贷款,并利用数学模型,对这一模式的福利经济学效应进行了验证。最后对这一模式在处理信息不对称风险方面的竞争优势进行了剖析。