【摘要】2004年度是美国大型上市公司执行SOA404条款的第一年。此间,美国各界对实施该条款成本效益的争论越来越大。尽管无法对SOA404条款执行成本和效益进行准确评估,但目前争论显然体现了相关利益团体的政治角力。落实SOA404条款的基本途径是降低执行成本。