【摘要】任何科学发展,包括社会科学在内,其前沿问题都是非线性问题。但是,由于现行线性模型的简单易行,实际中仍被广泛运用。随着经济行为越来越复杂,只有用动态的非线性模型刻画某些经济现象,才能较好地反映客观现实。近二十年来,作为研究非线性问题科学分支之一的分形理论,也就成了经济学科研究与应用的前沿领域。本文探讨了分形时间序列的基本特点及Hurst指数计算方法,描述了计算时间序列Hurst指数的一般方法,运用R/S分析法分析了我国资本市场的分形特性,通过实例分析,总结了资本市场分形理论的基本内容。