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基于阶跃—扩散过程的农业期权定价及订单农业合约

2004-10-05分类号:F224

【作者】聂荣  钱克明  潘德惠
【部门】中国农业科学院农业经济研究所   中国农业科学院农业经济研究所   东北大学工商管理学院
【摘要】市场经济下的农业是典型的风险型产业。本文考虑利用期权定价指导订单农业,以转移农产品的市场风险。在假设农产品价格服从几何布朗—阶跃扩散过程的前提下,给出关于混合随机过程的欧式买入期权定价的数理方程;借助于实例数据,对影响订单农业合约价格的因素进行分析与探讨,其结论为提高农业生产者和经营者的利益,制定有效的农产品订单价格具有现实指导意义。
【关键词】期权定价  阶跃—跳跃过程  订单农业  风险转移
【基金】世界银行第四期合作项目。
【所属期刊栏目】数量经济技术经济研究
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