【摘要】本文对中国实际国内生产总值增长率的波动率进行了一种实证分析,利用最大似然方法估计了三种GARCH类模型(GARCH、T-GARCH和E-GARCH)。实证研究表明,GARCH模型提供了最好的统计拟合,它表明波动率是变化的,对GDP实际增长率是对称的。