【摘要】小市值效应和BV/MV效应的存在都表明,两个股票组合即使市场系统风险贝塔系数相同,也可能由于组合的市值属性或者BV/MV属性不同造成预期收益率不同,这就为建立投资风格指数奠定了理论基础。