【摘要】资本市场会计信息质量不高 ,盈余管理行为盛行 ,一种流行的观点认为个中缘由是现行会计标准给予专业判断的空间太大。本文基于会计主观性的观点 ,认为专业判断是应计制会计的固有特征 ,具有不可替代性 ,治理盈余信息的关键是专业判断能否反映经济业务的实质。在缺乏有效的判断执行环境的支撑下 ,通过会计标准缩小专业判断的空间有利于提高盈余信息的可信度 ,但就会计改革的趋向而言 ,构筑专业判断的支撑环境 ,完善专业判断的执行机制应成为改革之重 ,美国资本市场近期的治理措施为我国提供了经验借鉴