【摘要】本文采用逐步回归的分析方法 ,确定了显著影响我国证券投资基金绩效的三个因素 :基金的持股集中度、基金的上市地点以及一个综合交叉指标。我们期待的基金选股能力变量和投资风格变量都没有直接进入模型 ,基金选股能力变量通过一个综合交叉指标 (这个综合指标实际上融合了基金规模和基金持股集中度的信息 )间接进入模型 ,各只基金宣称的投资风格没有任何信息显著反映在基金绩效中 ,而表征上市地点的变量却出人意料的直接进入了模型。本文研究发现 :我国证券投资基金的绩效与基金的持股集中度负相关 ,与基金上市地点显著相关 ,在控制基金规模的影响下 ,基金的绩效与基金经理的选股能力正相关