【摘要】本文通过透析浙江民间金融的发展历程 ,揭示了民间信用的两大效应 :(1 )民间信用 ,从一开始就实践着真正意义上的银行信用 ,扭转了企业信用的软约束 ,从而有利于营造信用环境的良性循环。 (2 )民间信用缓解了中小企业融资难的问题 ,在共同发展的过程中降低了融资成本。同时民间信用还担当了“孵化器”角色 ,为国有银行培育了客户。