【摘要】本文通过对一个消费模型的分析,指出利率不确定性在一定程度上扭曲了消费者贷款消费的意愿。结合住房贷款市场的情况,本文认为我国目前采用的住房贷款工具不利于鼓励居民进行住房贷款消费。为此本文认为应当借鉴国外的经验,引入不同的住房贷款工具,降低消费者面对的利率不确定性,以减少对消费者贷款意愿的扭曲。