【摘要】农村金融是农村经济发展重要的内生动力，农业保险和农业信贷作为农村金融的重要组成部分，在助农增收方面发挥着重要作用，两者的融合发展也成为增强农村金融服务能力的重要举措。基于多重均衡模型，引入最低消费约束，研究农业信贷、农业保险和农业“信贷+保险”三种方式对农户终身效用的影响，并通过调整贷款比例和保障水平为不同资本水平的个体设计最理想的农业“信贷+保险”产品。研究结果表明：第一，单一的信贷产品和单一的保险产品只能提升部分农户的终身期望效用；第二，固定保障水平和贷款比例的“信贷+保险”产品无法满足所有农户的实际需求，抑制了部分农户的终身效用；第三，最优的“信贷+保险”产品设计能使所有农户的终身期望效用得到提升，尤其对低资本农户提升效果显著，使其摆脱了低均衡状态，实现资本增长。通过优化农业“信贷+保险”产品设计，可以更有效地增强农户的风险抵御能力和自我发展动力，对于巩固脱贫攻坚成果、深化农村改革、实现乡村振兴具有一定的理论和现实意义。