【摘要】本文采用183家商业银行2011—2021年非平衡面板数据,分析银行数字化转型对小微企业融资的影响效应及其作用机制,并深入剖析数字化转型对“小银行优势”理论适用性产生的影响。研究发现:(1)银行数字化转型有助于小微企业融资,且在外部数字金融环境越发达的地区,该促进效应越强。(2)银行数字化转型主要通过降低经营成本和提高信贷效率促进小微企业融资。(3)相较于小银行,数字化转型对大银行发放小微企业贷款的促进效应更强,即银行数字化转型将削弱“小银行优势”理论的适用性。(4)在外部数字金融环境越完善的地区,数字化转型对“小银行优势”理论适用性的削弱程度越大。(5)数字信贷技术与传统信贷技术之间呈现互补而非替代关系。为此,应引导银行尤其是小银行布局数字化转型,加大对小银行的金融风险监管,同时强化数字金融资源共享。