【摘要】合理的净息差对银行支持实体经济发展至关重要。本文测算了存贷利率变化对银行净息差的影响，并分析了海外银行的低息差应对之策。研究发现：第一，不考虑存贷款结构变化，中国银行业的存贷利差收窄将导致2024—2025年净息差同比分别下降14.0基点（bps）和2.5 bps，考虑到新发放贷款利率降幅或存在低估，预计2024年净息差实际收窄约20.0 bps,2025年净息差收窄或能控制在10.0 bps内。第二，海外经验表明，存款利率高度市场化和低利率环境下实现高贷款收益率是美国银行业净息差维持高位的原因。第三，日本银行业通过综合化经营、开拓海外市场并调整业务结构提升非息收入，让房地产泡沫后的日本银行业扭亏为盈，净资产收益率（ROE）水平维持在5%。借鉴海外经验，我国银行业需提升综合化经营能力和风险定价能力。