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程序化交易报告制度的问题检视与完善建议

2024-06-15分类号:D922.287

【作者】吕桐弢
【部门】杭州师范大学沈钧儒法学院  
【摘要】近年来,程序化交易在中国证券市场中的交易量占比正稳步提高,但监管机构掌握程序化交易信息的方式和范围都相对有限。随着证券交易的不断数字化,程序化交易报告制度愈发受到证券监管部门的高度重视。然而,相关规定体系性的不足、报告制度设计的泛化以及报告后续监管运行低效等问题,均在一定程度上限制了程序化交易报告制度发挥应有的效用。鉴于此,证券监管部门有必要通过标准化数据收集和健全监管制度的方式,打通数据传递壁垒,促进程序化交易报告制度的规范化;依靠对交易策略、报告主体和具体市场的差异化监管,梳理监管重点,提升监管效率;针对性建立交易数据查验机制、数据分析和共享机制、技术监督管理机制,构建程序化交易的监管科技体系。
【关键词】程序化交易报告  算法交易  金融科技  证券监管  监管科技
【基金】国家社会科学基金青年项目“总体国家安全观视野下网络侵入式侦查的法律规制研究”(编号:20CFX033)
【所属期刊栏目】现代经济探讨
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