【摘要】我国人口老龄化程度不断加深，推动发展与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接的第三支柱养老保险，有利于健全多层次、多支柱养老保险体系。本文通过构建个人养老金精算模型和运用数值模拟的方法，结合个人养老金递延纳税优惠政策，基于不同收入水平，测算缴费阶段限额标准、领取阶段税率对个人养老金替代率的影响。研究表明，在不同收入水平下，缴费阶段限额标准的提高并不能提升个人养老金替代率，但扩大了个人养老金替代率维持在某一定值的个人可支配收入区间，一定程度上保证了不同收入群体退休后生活水平的稳定；领取阶段税率的降低能够提升个人养老金替代率，但增幅并不明显。未来个人养老金政策动态调整时，需要认真考量税率的降低对个人养老金替代率的影响程度。