【摘要】近年来，我国黄金和成品油的市场需求有所升温，本文尝试探讨是否应将黄金价格和西德克萨斯轻质（WTI）原油价格纳入构建我国金融形势指数。研究表明，纳入黄金价格的我国金融形势指数能够更好地拟合居民消费价格指数（CPI）的演进路径，且在时序上领先CPI三个季度；但纳入WTI原油价格不仅加剧了金融形势指数的波动，还弱化了其与CPI的关系。通过构建16变量混频贝叶斯向量自回归（MF-BVAR）模型，并综合运用点预测、区间预测、密度预测三种方法，对比混频贝叶斯向量自回归模型与季频贝叶斯向量自回归（QF-BVAR）模型、季频向量自回归（QF-VAR）模型对金融形势指数的预测能力。实证结果显示，MF-BVAR模型对于金融形势指数的预测效果优于QF-BVAR和QF-VAR模型，且该结论不受预测期的影响。季度内不同月份的信息差异对金融形势指数预测产生显著影响，且随着预测期的增加，不同组别之间金融形势指数的预测能力逐渐趋同。本研究对于加强金融形势预测和防范金融市场风险具有理论价值与实践意义。