【摘要】在系统性金融风险日益严峻的背景下，分析金融科技与银行脆弱性的关系，审视金融科技能否与商业银行有效融合，这对于推进商业银行数字化转型、防范系统性金融风险具有重要意义。研究运用2012—2020年银行、城市层面数据，基于内外双重视角分析外源性金融科技和银行内部数字化转型对银行脆弱性的影响。研究发现，外源性金融科技和银行内部数字化转型主要通过改善银行存贷款结构和信贷质量显著降低银行脆弱性，其对农村商业银行脆弱性的降低程度明显高于城市商业银行，且外源性金融科技能够通过技术溢出效应促进银行内部数字化转型。进一步研究发现，外源性金融科技能够降低银行系统性风险，但边际作用逐渐减弱。在银行内部数字化转型初期，其对银行系统性风险无显著抑制作用，随着银行内部数字化转型的不断推进，其对银行系统性风险的抑制作用逐渐显现并呈现边际作用增强态势。因此，银行要合理规划金融科技发展战略，抓住数字化转型机遇，引导金融科技良性发展。