【摘要】KAM作为审计报告新增要素，其报告内容与方式必须服从、服务于审计报告核心要素——审计意见的质量保证要求。选取2016年A+H股和2017—2021年沪深A股上市公司作为样本，研究审计意见质量保证要求对KAM报告的影响，发现审计意见质量低时，KAM披露的数量越多、篇幅越大、可读性越强、语调越消极，差异度越大，KAM报告积极性越高。事务所规模越大、客户风险越低，上述关系越显著。通过一系列稳健性检验，结论依然成立。进一步研究发现：审计意见质量对KAM报告积极性的影响，不仅有利于提高审计报告沟通价值，而且有利于降低被审计报表的财务重述，控制审计失败。研究结论对审计师有效编制、监管部门适当监管、投资者正确理解新审计报告，充分发挥其功能作用，具有重要的启示意义。