【摘要】随着我国老龄化程度进一步加深，基本养老保险难以满足养老需求，养老金融产品成为居民养老投资的一个重要选择。本文基于武汉市的调查数据，实证考察了居民养老金融产品购买意愿与行为及其悖离的影响因素。结果显示：养老金融产品购买意愿和行为存在明显的悖离；人口统计特征、金融素养和风险偏好等主观因素和产品认知因素会影响购买意愿与行为及其悖离；运用解释结构模型（ISM）分析发现，感知风险性和感知有用性是表层直接因素，产品了解、金融知识和风险偏好是中间层因素，婚姻状况和健康状况是深层次因素。因此，必须加强对居民金融素养的教育和养老金融产品的宣传与推广，让居民充分知晓养老金融产品的有用性，强化产品保值增值特性，促进购买意愿转化为购买行为。