【摘要】如何厘定风险保费是保险精算的核心研究内容之一。风险保费由纯保费和风险附加构成，通常采用广义线性模型厘定纯保费，应用各种保费原理计算风险附加。常用的保费原理包括期望值原理、标准差原理、分位数原理等。文章基于对Expectile理论性质的研究结果，提出Expectile保费原理，即通过两阶段Expectile回归预测每份保单的风险保费。类似于分位回归是对中位数回归的自然推广，Expectile回归是对均值回归的自然推广。应用分位回归相当于是在中位数的基础上计算风险附加，而应用Expectile回归可以看作是在均值（亦即纯保费）基础上计算风险附加，所以风险保费的计算结果更加合乎定价逻辑。基于一组公开数据的实证研究结果表明，两阶段Expectile回归在基尼系数指标下厘定风险保费要优于其他现有方法，对于提高保险定价的科学性和合理性具有重要的实际应用价值。