【摘要】根据党的二十大报告“健全多层次社会保障体系”要求，发展金字塔型多层次社会养老保障体系适合中国现阶段国情和未来发展目标。补充层养老金作为中国多层次社会养老保障体系的重要组成部分，30年来稳步发展，已取得一定成效，但仍然存在诸多困境。本文聚焦职业养老金和个人养老金进行研究，发现中国已出现社会平均投资收益率大于人口增长率和工资增长率之和“拐点窗口期”，艾伦条件下“临界收益率拐点”决定了补充层养老金在职积累期，个人账户确定缴费型（DC）净值化信托管理模式选择的确定性和金融混业模式下实施统一功能监管的必要性。中国补充层养老金发展需要政策统筹、充分利用税优激励、建立统一标准功能监管评价评级体系、建立全国性年金报价系统，也需要发展“1+X”健康养老财富保险规划师职业教育。