【摘要】企业违规行为严重影响资本市场的健康发展。如何有效抑制企业违规行为已成为学术界与实务界重点关注的问题。本文利用2018年实施的《银行业金融机构联合授信管理办法(试行)》作为准自然实验，检验联合授信制度对企业违规行为的监督治理效应。研究发现，联合授信制度能够有效抑制企业违规行为，且该效应集中于管理层未持股、无机构投资者进行实地调研的企业。进一步检验发现，联合授信制度显著降低了企业的违规倾向，但对稽查概率无显著影响。区分企业违规行为类型的检验表明，联合授信制度对企业信息披露违规行为与经营活动违规行为均能起到抑制作用。作用机制检验证实，联合授信制度通过降低企业过度融资、提升企业内部控制质量从而抑制企业违规行为。研究结论不仅为新兴市场中债权人的监督治理效应提供经验证据，也对促进资本市场健康发展具有启示意义。