【摘要】玉米是重要的粮经饲作物，玉米价格对稳定农产品市场价格具有重要作用。本文利用VAR-BEKK-MGARCH模型，基于2008年1月至2022年6月玉米期现货价格周度数据，分别从均值溢出和波动溢出两个层面，分析价格支持政策改革对玉米期现货价格之间溢出效应的影响。研究发现：玉米期现货价格之间的溢出效应受价格支持政策改革的显著影响，在不同政策期表现出明显差异。临时收储政策期表现为现货价格对期货价格的单向溢出，“市场化收购+生产者补贴”政策期表现为期货价格和现货价格之间的双向溢出，期货价格对现货价格的溢出幅度增加。基于以上结论，应优化价格支持政策、扩大农业保险的应用、完善价格监测预警机制。