【摘要】随着伦敦同业拆借利率（LIBOR）逐步退出历史舞台，新的基准利率使用进展、潜在风险、未来多元基准利率格局成为国际社会关注的焦点。文章介绍了全球从LIBOR过渡的进展，重点分析了基于美元SOFR定价的金融市场发展特征，探讨了以LIBOR为基准利率的存量产品替代的相关风险，以及基于SOFR的美元基准利率体系的市场影响，并总结了其对国内基准利率改革和金融机构风险管理的启示。