标题
  • 标题
  • 作者
  • 关键词

溢出效应视角下国内原油期货价格影响力研究

2023-04-25分类号:F764.1;F724.5

【作者】邓超  吴志平  彭成  姚海祥  
【部门】广东外语外贸大学金融学院  广东金融学院数学与统计学院  
【摘要】深入探究我国原油期货与国际主要原油期货以及国内大宗商品市场之间的联动影响,有利于制定我国原油期货市场风险防控策略和维护大宗商品市场的稳定。本文通过构建连通性网络,对我国原油期货与国际基准原油期货和大宗商品市场之间的收益率、波动率、极端风险溢出关联网络进行识别与对比分析。研究发现,我国原油期货市场是信息的主要接收方,且不同形式的溢出呈现的特点不同,其中收益率溢出关联性最强,波动率溢出动态变化范围最广;实证结果进一步表明我国原油期货在国际上的影响力及其地位也在不断的增强,且对我国大宗商品市场的价格波动逐渐起主导作用。
【关键词】原油期货市场  大宗商品市场  关联网络  溢出
【基金】国家自然科学基金面上项目(12171103,11801099,71871071,72071051);; 国家社科基金重点项目(重大转重点)(24AZD071);; 广东省基础与应用基础研究基金(2021A1515011149,2017A030313399,2020A1515010416);; 广州市基础与应用基础研究基金(202201010552)
【所属期刊栏目】运筹与管理
文献传递