【摘要】养老理财将成为未来个人养老金融体系中的核心业务，也是商业银行资管业务的重要发展方向，其发展趋势值得关注2022年4月，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》开启了中国养老第三支柱发展的新时代。同年11月，关于个人养老金个人所得税政策、《中国银保监会关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》（银保监规[2022]16号，以下简称16号文）等配套细则陆续公布，万亿元市场规模的养老金融“蓝海”呼之欲出。2022年既是银行理财产品全面净值化元年，