【摘要】欠发达农村地区信贷发展较为落后，原因之一是中低收入农户信贷违约风险较大，而识别信贷违约的影响因素对缓解农户融资约束至关重要。本文利用中和农信4424个农户小额贷款数据，以借款者个人特征受教育程度为关键信号，从还款能力和还款意愿两个途径，探究了学历对中低收入农户信贷违约的影响机理，并进行了稳健性检验和内生性讨论。研究发现，对中低收入农户而言，受教育程度对其信贷违约具有显著激励效应，其影响机制在于虽然增强了农户的还款能力，但却降低了还款意愿，最终提高了信贷违约的可能性。进一步分析发现，当借款者受教育程度达到一定水平时，这种激励效应会更加显著，打破了以往借贷市场高学历借款者有着更低的违约概率而低学历借款者更容易违约的刻板印象。此外，多群组分析表明，受教育程度的影响效果存在差异，农户所处地域为东部、贷款用途为种植型生产时，受教育程度对中低收入农户信贷违约的影响更大。