基于混频数据的日度经济不确定性测度及其应用
2023-01-25分类号：F120
【部门】厦门大学经济学院统计系 厦门大学王亚南经济研究院 厦门大学经济学院统计学与数据科学系 中国人民大学经济学院
【摘要】经济不确定性主要反映经济系统的不可预测程度，可以通过经济指标的实际值和预期值之间的偏差进行测度。为及时测度我国的经济不确定性，本文提出一种同比形式的日度混频动态因子模型，将金融市场的日度数据和传统的宏观低频数据信息相结合，构建我国日度经济意外指数和经济不确定性指数，用于反映我国宏观经济运行的非预期成分和不确定性程度。进一步地，本文基于日度数据分别讨论经济意外指数对人民币汇率的影响，以及经济不确定性对我国股市波动率的影响，研究结果表明经济意外指数的正向变化使人民币对美元升值，经济不确定性的增加将加剧股市波动。
【关键词】经济不确定性指数 经济意外指数 混频数据 混频动态因子模型
【基金】国家自然科学基金面上项目“中国经济实时监测和预测的方法及应用研究”（71973110）;国家自然科学基金面上项目“非线性因子模型：估计、检验与应用”（71873151）;国家自然科学基金重点项目“经济大数据的宏观计量建模：理论、方法和应用”（72033008）;; 中央高校基本科研业务费“宏观经济高频监测指数构建及应用研究”（20720191072）;; 全国统计科学研究项目重点项目“基于多源数据的宏观经济监测分析研究”（2022LZ37）;; 西南财经大学金融安全协同创新中心培育课题（JRXTP202202）
【所属期刊栏目】统计研究
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