【摘要】数字金融深刻改变了公众的生活方式，是推动消费升级和零售行业改革发展的核心力量。本文基于沪深A股上市的61家零售企业2012-2021年数据，应用固定效应模型和中介效应模型进行实证检验，分析数字金融与消费升级对零售企业发展的影响。结论显示：数字金融和消费升级促进了零售企业发展效率的提升；在数字金融与零售企业发展关系中，消费升级发挥着部分中介作用。为此，应当加速数字金融的推广与应用，全面优化零售企业发展模式，引领产业结构升级，推动产业高效发展。