【摘要】精准合理地期权定价对于改善市场流动性、优化投资者结构、稳定金融市场拥有重要意义。本文提出了一种结合“分解-重组-预测-集成”思想的Heston期权定价模型，该模型利用Heston模型进行初始定价，通过自适应噪声完全集合经验模态分解（CEEMDAN）对定价误差进行分解与重构，获得高频项、低频项及趋势项，然后使用门控循环单元（GRU）估计高频项及低频项，使用差分整合移动平均自回归（ARIMA）估计趋势项，所有估计值集成汇总得到定价误差估计值，最后使用定价误差估计值对Heston模型的初始定价结果进行修正后获得最终定价结果。使用华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF期权数据验证模型，实证结果显示，在模型结构更加简单的基础上，本文提出模型的精度普遍优于基准模型。