【摘要】中国大豆进口量持续保持高位，其价格波动一直是关注焦点。为研究不同大豆市场价格传导的差异，选取中国、巴西、阿根廷和美国大豆市场2014年1月—2021年5月的日度价格数据，采用小波模型与Copula函数对中国与各国大豆市场价格关联进行实证分析。结果表明：中国大豆市场价格与各国大豆市场价格之间均存在显著正向关联，关联程度随时间尺度的扩大而增强，其中与巴西关联性最为显著；尾部价格联动效应存在差异，价格波动超过1个月，与阿根廷、美国分别对价格下降、上涨更敏感；中国与巴西、美国大豆市场价格都存在明显的非对称价格传导，不同国家正/负向传导效应在时间尺度上存在差异。基于研究结果，提出了提高国内油料生产，丰富进口来源，加强市场监测预警等政策建议。