【摘要】利用标准普尔的Compustat Global企业数据库提供的2008—2017年我国非金融上市企业样本，研究非金融企业的影子银行业务与分析师盈余预测乐观度的关系。结果发现：非金融企业的影子银行业务规模越大，分析师盈余预测乐观度越高，且该结论在解决内生性问题、进行稳健性测试后依然成立；上述关系在机构持股比例低、内部控制质量低、两权分离度高和股价同步性低的企业中更显著。作用机制检验结果表明，非金融企业的影子银行业务会增加企业的应计盈余管理、提高公司业绩的波动性，进而增强分析师发布乐观盈余预测的动机。研究结论对于加强市场监管、提高分析师预测质量、提升资本市场效率具有重要的启发意义。