【摘要】合并报表让人难以理解，其中的两类调整、抵销分录也是会计界公认的难题。这一方面是因为我国最初只注重引入，缺乏消化吸收本土化，较少关注会计主体作为契约体的属性，未能把握抵销的判断标准；另一方面是因为我国的相关研究侧重于合并报表编制方法程序化的探讨，缺乏关注两类调整、抵销分录之间逻辑上的联系，未能形成逻辑一致的基础理论和稳定合理的编制规制。而缓解两类调整、抵销分录难题的关键在于应用合适的理论渊源。本文基于契约理论思路，应用财务会计概念框架中的相关概念对两类调整、抵销分录难题进行纾困，并以同一控制下的母、子公司为例探讨两类调整、抵销分录的编制规制。