【摘要】当前建立多层次多支柱养老保障体系，实现养老保险制度可持续发展最为关键、最为迫切的是促进“第三支柱”个人养老金制度建设与发展，而测算个人养老金账户适度缴费率和替代率水平是建立和完善第三支柱个人养老金账户的基础。本文根据国民财富养老人口结构分配和三期代际交叠生命周期理论尝试构建了个人养老金账户缴费率模型，同时测算了个人养老金账户缴费率与替代率水平。本文研究发现：2020—2050年个人养老金账户适度平均缴费率水平为4.5%，而提高个人养老金账户投资收益率、适度提高个人养老金账户缴费率、引导居民提前着手建立个人养老金账户等有助于提高个人养老金账户替代率至10%的下限适度水平，甚至达到15%的上限适度水平。