【摘要】文章以国元证券为例，研究股票质押式回购业务尽职调查的工作流程及风险度量，提出一种基于风险导向的股票质押式回购业务尽职调查工作流程的优化模式，该模式遵循“质押率差异分析→评估尽职调查风险→开展尽职调查工作”的反向工作流程，有利于确定尽职调查工作的重点和资源配置，最后分析该模式下国元证券股票质押式回购业务尽职调查工作的具体步骤。