【摘要】近年来，随着大力发展直接融资成为中国经济转型和实现高质量发展的必然选择，资本市场的发展逐渐受到广泛关注。证券公司作为资本市场的主要参与者，在服务企业获得直接融资方面扮演着不可或缺的角色，然而，证券行业的“头部效应”十分突出，头部券商与中小券商的收入和利润分化严重，中小券商如何立足于行业发展成为亟待破解的难题。