【摘要】本文利用中国家庭追踪调查(CFPS)数据研究发现，家庭负债与户主年龄关系是一个接近“M形”的双峰结构，即家庭负债水平在户主30岁前后达到最高并持续下降，在50岁左右再度上升，这种现象在民间借贷中表现得更为明显。通过CFPS数据进行实证研究发现：造成中年以后负债再次上升的原因与家庭子女及其性别结构有关。相比有女儿的家庭，有儿子的中年家庭负债更高，这一点在性别比更高的农村地区尤为典型。为此我们提出“竞争性负债”的假说：最近十多年来随着房价持续飞涨，男性婚姻成本大幅上升，父母从原先“主动储蓄”转向“被动负债”,通过为子女购置婚房等获得婚姻市场优势地位。农村和较低收入家庭更容易受到正规信贷约束，只能更多求助民间借贷。考虑子女性别结构不仅为理解我国家庭负债行为提供了一个新视角，更对当前家庭负债风险防控带来重要启示。