【摘要】本文以粤港澳大湾区的30支股票为研究样本，结合券商研报运用熵权法综合考虑多层面因素建立影响股票走势的特征指标体系并探究其对公司股票走势的影响。经检验，从短期来看：资本市场处于弱式，且并不总是有效的；从中长期来看：只有市场整体、估值因子对股票走势有显著负向影响，其他指标未证实与回报率有相关关系。根据特征指标体系建立基于CART决策树的选股模型，随机抽取两组股票进行模型测试与检验，为投资者提供更优的选股策略。考虑外部环境因素对股票走势的作用机制后引入基于新冠疫情的稳定能力因子完善特征指标体系，以此进一步优化选股模型并对决策结果进行测试与检验。