【摘要】中小企业的融资约束主要体现在融资成本高和担保要求严两个方面，如何降低融资成本和担保要求是缓解其融资约束的关键。本文基于2011—2018年中国中小板和创业板企业的数据，运用多元线性回归方法检验了金融科技对中小企业信贷融资条件的影响机制及银企关系在其中的中介作用。结果发现：(1) 提高金融科技发展水平能显著降低中小企业的信贷融资成本和担保要求；(2) 金融科技可以通过改善银企关系来降低中小企业信贷融资成本和担保要求；(3) 提高金融科技发展水平能显著降低非国有企业的信贷融资成本和担保要求。本文最后提出商业银行应利用好金融科技，发挥金融科技的优势，对中小企业进行精准“信用画像”和改善关系型贷款环境的建议。