【摘要】合并报表让人难以理解，是会计界公认的一个难题。合并报表在我国之所以成为难题，一方面是因为我国最初只注重引入，缺乏持续的理论研究；另一方面是因为我国的相关研究大多竭力应用权益理论阐述合并报表的原理，未能形成逻辑一致的基础理论和稳定合理的编制规制，也较少关注会计主体作为契约体的属性。而缓解合并报表难题的关键在于探究合适的理论渊源，因此基于契约理论思路，应用财务会计概念框架中的会计主体、会计要素等概念对合并报表实务难题进行纾困，并以甲、乙公司合并为例探讨合并报表编制规制。