大型房企违约对金融部门的影响——基于系统性风险视角
2022-03-31分类号：F832;F299.233.4
【部门】中央财经大学金融学院
【摘要】基于系统性风险，主要分析大型房企违约对金融部门造成的影响作用。同时，使用案例研究方法，剖析房企违约背后的风险机理。研究发现：大型房企违约诱因包括房企“激进”扩张的高杠杆战略与房地产周期的下行压力；在房地产周期中，金融部门扮演了类似于“加速器”的重要角色。借助系统性风险传染模型检验，发现大型房企对金融部门造成的影响比较有限；在大型房企发生实质性违约时，应该重点关注识别出的系统性重要银行。
【关键词】房企违约 系统性风险 房地产市场风险 金融部门
【基金】国家自然科学基金项目“金融文本大数据与银行业系统性风险：指标构建、应用与评估整合”（项目编号：72173144）;国家自然科学基金项目“金融周期视角下的中国银行业系统性风险防范与化解研究”（项目编号：71973162）;; 教育部人文社会科学项目“供给侧改革、债务率调整与中国宏观经济波动”（项目编号：19YJC790189）;; 北京市教育委员会社会科学项目“创新和完善宏观调控体系研究——基于供给侧改革视角”（项目编号：SM202010037006）;; 中国博士后科学基金“银行‘脱实向虚’、系统性风险与宏观审慎政策”（项目编号：2020M670558）
【所属期刊栏目】财会月刊
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