【摘要】长寿时代来临，七普数据显示我国60岁以上老龄人口占比已经达到18.7%。我国现有养老保障体系承压明显，养老第三支柱建设迫在眉睫。本文以居民退休后实际的收入和支出为视角，测算2025、2030、2035三个时间点的养老资金缺口，为第三支柱个人养老金制度建设提供理论支撑。首先预测2025、2030、2035年分性别分年龄的退休人口数，再基于2013～2018年CHARLS统计调查，预测未来居民退休后面临医疗、长期护理和基本生活所需资金规模，计算在当前养老金给付政策下预期可获得的基本养老保险、职业年金和企业年金收入，通过收支缺口推算出2025、2030、2035年我国养老第三支柱的潜在规模。研究得出以下结论，2025年我国第三支柱的潜在规模为6.9万亿，2030年为9.9万亿，2035年为13.6万亿。从支出结构来看，基本生活支出为居民退休后的主要资金去向。基本生活支出较医疗和长护支出具有更大的价格弹性，因而第三支柱成为保障居民退休后生活质量的重要支撑。发展第三支柱需要明确第三支柱职能定位，帮助居民清晰认识退休后面临的资金情况，助力居民做好个人养老规划。