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经济政策不确定性、网络关联性与银行业系统性风险——基于中国上市银行的实证检验

2022-01-26分类号:F832.51;F120;F832.3

【作者】蒋海  王溢凡  吴文洋  
【部门】暨南大学经济学院金融系  湖南工商大学财政金融学院  
【摘要】经济政策不确定性对银行业系统性风险的影响,因银行网络关联性的不同而存在明显差异。以2010—2020年中国上市银行为样本,对银行间尾部风险关联网络的拓扑结构进行实证分析,并实证检验经济政策不确定性、网络关联对银行业系统性风险的影响。结果表明,政策不确定性的上升与银行间网络关联性的提高均会增加银行业系统性风险;在网络关联性更大的样本中,政策不确定性对银行业系统性风险的正向作用更加明显;银行间网络关联性的提高会促进经济政策不确定性对银行业系统性风险的正向影响。
【关键词】经济政策不确定性  系统性风险  网络关联性
【基金】国家自然科学基金面上项目(71973053);; 广东金融学会重大研究课题(GDJRZD-03)
【所属期刊栏目】金融经济学研究
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