【摘要】本文以2010—2019年A股上市银行为研究对象，探讨商业银行使用套期衍生工具对同业融资成本的影响。实证结果发现，使用套期衍生工具可以显著降低商业银行同业融资成本。机制检验表明，银行会计信息质量越低、分析师预测分歧度越大、现金流波动水平和经营风险越高时，使用套期衍生工具对同业融资成本的负向影响越显著，说明在信息不对称程度和违约风险较高的情况下，套期衍生工具降低银行同业融资成本的作用更大。进一步研究发现，现金流量套期对同业融资成本的降低作用更为显著；2018年实施修订的套期会计准则CAS24 (2006)后，商业银行使用套期衍生工具对同业融资成本的降低作用更为显著。本研究丰富了商业银行套期衍生工具使用与同业融资决策相关文献，为提升衍生品信息披露质量、维护金融市场稳定提供了证据支持。