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经济政策不确定性、通货膨胀与国别异质性——基于16个样本国家的分位数格兰杰因果检验分析

2021-07-12分类号:F224;F110;F821.5

【作者】王益君  魏美云  周潮  孔丽娜  
【部门】西安建筑科技大学公共管理学院  中国人民银行张掖市中心支行  中国人民银行广州分行  
【摘要】基于分位数格兰杰因果关系检验方法,对16个样本国家1997年1月至2019年10月期间,经济政策不确定性与通货膨胀变动之间的因果关系进行了定量分析。研究发现,对于大多数国家,经济政策不确定性是导致通货膨胀发生变化的重要因素,尤其2008年金融危机之后,经济政策不确定性对通货膨胀的影响显著上升。并且该影响随着不确定性的不同分位数而不同,对于大多数国家,经济政策不确定性越高,越能明显地影响通货膨胀变化。
【关键词】分位数回归  格兰杰因果  政策不确定性  通货膨胀
【基金】国家自然科学基金青年项目(71803148);; 教育部人文社科青年项目(18XJC790015);; 陕西省社会科学基金项目(2020D033);; 陕西省教育厅专项科研计划项目(18JK0433)的阶段性成果
【所属期刊栏目】金融理论与实践
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