【摘要】跨境资本流动异常现象广泛存在于金融危机前后,准确判定异常并识别出先导指标是研究跨境资本流动异常预警以及降低危机发生的关键所在。由于新兴市场国家近年来资本跨国界流动异常繁多,所以确定先导指标进而对新兴市场国家跨境资本流动异常进行预测十分必要。为此,文章基于2008—2018年月度新兴市场各国总资本流量数据,首次借鉴危机预警模型中的Logit和随机森林模型对样本国跨境资本流动异常进行预测研究,比较和分析不同模型的预警效果,并识别出相应的先导指标。