问询函的溢出效应——基于盈余管理视角
2021-06-15分类号:F275;F832.51
【部门】上海财经大学会计学院 上海财经大学金融学院 上海财经大学会计与财务研究院
【摘要】在重视信息公开,探索建立事中、事后监管机制的新形势下,证监会各类行政处罚监管逐步转向交易所非行政处罚监管,问询函机制的作用凸显。与以往文献不同,本文未研究问询函对企业行为的直接影响,而是基于盈余管理视角研究问询函的溢出效应。本文研究发现,同行业企业收到年报问询函会抑制本行业其他企业的盈余管理活动,当行业领先者收到年报问询函、行业竞争度越高时,问询函的行业溢出效应越强;非北上广深样本中,同地区企业收到年报问询函会抑制本地其他企业的盈余管理活动,法治环境越好、市场化程度越高,问询函的地区溢出效应越强。本文还发现当年报问询函内容与盈余管理相关时,问询函的溢出效应更强。
【关键词】问询函 盈余管理 溢出效应 威慑作用
【基金】教育部人文重点研究基地重大项目(18JJD790010)成果;; 国家自然科学基金(91746117);; 上海财经大学创新团队支持计划资助
【所属期刊栏目】会计研究
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