【摘要】利用山东省626份农户调查数据，从渗透性、可获得性、使用效用性、可负担性四个维度对山东省农户金融包容性进行测度发现，农户金融包容性水平整体较低。进一步构建多元回归模型，从需求角度筛选影响农户金融包容性显著因素，并通过ISM模型发现显著因素之间的关联关系为：土地规模和年均收入是表层直接因素，抵押品、贷款了解程度和稳定收入是中层间接因素，子女在外求学和专业技能是深层根源因素。由此，提出提高贷款政策传递效率以扩大农户贷款信息源，促进并稳定农户增收以提升农户贷款保障能力，丰富普惠金融产品种类以扩展农户贷款的可选择性，加强农村信用环境建设降低商业银行经营风险等政策建议。