【摘要】从理论层面梳理了互联网金融、利率市场化与银行期限错配之间的内在传导机制。在此基础上,以2011-2018年我国95家商业银行的平衡面板数据为样本,实证分析了互联网金融和利率市场化如何共同作用于商业银行,并形成期限错配。研究发现:互联网金融对利率市场化发展进程有显著的推动作用;互联网金融指数与银行期限错配之间的关系并非线性,而是呈现倒"U"型。总体上讲,随着互联网金融的发展,商业银行期限错配程度呈现出先下降后上升的走势;相较于上市银行,互联网金融和利率市场化对非上市银行产生的期限错配程度更为显著,并且通过了稳健性检验。